Кредитные организации для совместного осуществления банковских операций и решения совместных задач могут создавать группы кредитных организаций путем заключения соответствующего договора.
Холдинги образуются путем получения кредитной организацией возможности определять решения, принимаемые другими кредитными организациями. Такая возможность возникает, во-первых, в силу преобладающего участия данной кредитной организации в уставном капитале других кредитных организаций; во-вторых, в силу договора, закрепляющего право данной кредитной организации определять решения других кредитных организаций. При этом, однако, кредитным организациям запрещено заключать соглашения и совершать согласованные действия, направленные на монополизацию рынка банковских услуг и ограничение конкуренции в банковском деле (ст. 32 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Приобретение акций (долей) кредитных организаций, а также заключение соглашений, предусматривающих осуществление контроля за их деятельностью, не должно противоречить антимонопольным правилам, следить за соблюдением которых должно Министерство по антимонопольной политике совместно с Банком России.
Характерный для периода рыночных реформ либеральный подход к созданию новых банков привел к резкому росту их числа. В течение 1988—1995 гг. число банков возросло с 4 до 2,5 тыс. Простота процедуры регистрации банка, отсутствие жестких квалификационных требований к руководителям банков и низкий минимальный размер уставного капитала открыли доступ на рынок большому количеству мелких банков.
Кризис 1998 г. привел к снижению устойчивости и платежеспособности банковской системы, а также выявил нестабильность финансового положения многих, особенно крупных, банков. В ходе реструктуризации банковской системы в первой половине 1999 г. были отозваны лицензии у 64 банков, всего лицензий лишились 1232 банка (по состоянию на конец мая 1999 г.). На 1 января 1999 г. в Российской Федерации действовало 1476 кредитных организаций, в том числе 1447 банков и 29 небанковских кредитных организаций; 139 кредитных организаций формировали уставный капитал с привлечением иностранных участников, 20 из них — со 100%-ным иностранным участием. В 2000 г. продолжилась тенденция к сокращению числа действующих кредитных организаций, на 1 января 2000 г. действовало 1349 кредитных организаций (в том числе 34 небанковские кредитные организации), а на 1 февраля 2001 г. — уже только 1314. За 1999—2000 гг. были отозваны лицензии у 145 банков, в том числе у трети крупнейших банков, закрыто 578 филиалов.